Formålet med økonomisk verdiskapende analyse - dummier

Formålet med EVA-analyse er enkelt: Du vil se om du tjener en økonomisk fortjeneste ved å eie din egen virksomhet. Du kan bruke informasjonen du lager med QuickBooks for å hjelpe deg med EVA-analysen.

For å være sikker på at du er på jakt med analysen din, vil du vanligvis vurdere flere ting:

• Hvor gode er tallene? Dette er et viktig poeng.

  Beskriver din fortjeneste og balanseverdier virkelig fortjenesten din (et av tallene som brukes i beregningen din) og verdien du kan selge for og deretter reinvestere (en annen viktig verdi som brukes i beregningen din)? Du må alltid akseptere litt presisjon i tallene dine. Det er et faktum i livet. Men mye upresisjon i de to tallene korroserer resultatene.

  Du bør sammenligne eierens egenkapitalverdi med hva du tror du ville få hvis du solgte virksomheten din. Hvis eierens egenkapitalverdi (beløpet som er vist på balansen din) er veldig forskjellig fra utbetalingsverdien, bør du sannsynligvis bruke utbetalingsverdien i EVA-analysen din i stedet for eierens egenkapitalverdi.

• Hvor bra er kostnaden for kapitalprosent? Kapitalavregningsberegningen er avhengig av kostnaden av kapitalverdien. Dette er et tøft nummer å komme opp med, helt ærlig.

  Hvis du eide en milliard dollar virksomhet, vil du sannsynligvis trenge et doktorgruppe for å komme med et nummer for deg (og tydeligvis, dette er ikke mulig for en liten bedrift). Derfor bør du bruke en rekke verdier. Mange tror at en liten bedrift (enhver bedrift med salg mindre enn 50 millioner dollar) skal gi avkastning årlig på 20-25 prosent.

  Det ser ut til å være et godt utvalg av verdier som skal brukes i EVA-analyse. Du kan også være interessert i å vite at for et stort selskap går kostnaden for kapitalrenter fra ca. 10 til 12 prosent. Så du vil helt klart ikke være så lav.

  Endelig merk at risikovillig kapitalavkastning - de avkastningene som leveres av de mest vellykkede, raskest voksende småbedrifter - kjører ofte 35 til 45 prosent årlig. Det ser derfor ut til at prisen på kapitalrente som brukes i EVA-analysen, bør være betydelig mindre enn dette. I alle fall for de fleste bedrifter bør kostnaden for kapitalrenter være betydelig mindre enn 35 til 45 prosent.

  Prøv en rekke priser når du utfører EVA-analyse. For eksempel, prøv 15 prosent som din kapitalkostnad; Prøv deretter 20 prosent, 25 prosent og 30 prosent. Beregningene, etter at du har fortjenestenummeret og eierens egenkapitalnummer, er ganske enkelt tross alt.Det er egentlig ikke vanskelig å beregne flere estimater av EVA.

• Hva med psykologisk inntekt? Når det gjelder en bedriftsforvaltet virksomhet, er det greit å påvirke psykologisk inntekt. Du kan ikke ignorere økonomien. En levedyktig sunn bedrift - spesielt hvis det er din - skal levere et godt fortjeneste over tid og betale for hovedstaden som den bruker.

  Når du har sagt det, men hvis du virkelig elsker arbeidet ditt, må du ikke selge vingården din og gå til jobb for den lokale storboksforhandleren. (Ikke at det er noe galt med å ha på seg en oransje vest og tilbringe hele dagen på betonggulv.) Å eie egen virksomhet handler om mer enn bare et økonomisk fortjeneste.

• Har det skjedd svingninger? Et annet viktig poeng er at i mange små bedrifter svinger overskuddet. Derfor kan du ikke se på bare et enkelt, kanskje veldig dårlig år og bestemme at det er på tide å pakke opp. På samme måte bør du ikke se på bare ett blowout år og bestemme at det er på tide å kjøpe villaen i Sør-Frankrike.

  EVA-analyse fungerer når innspillene gjenspeiler den generelle tilstanden til virksomheten: det generelle nivået på fortjeneste, det generelle beløpet som du kan betale ut, den generelle kostnaden for kapitaloverslag og så videre. Hvis noe skrubent skjer ett år for å presse en av disse inngangene helt ut av whack, blir resultatene som returneres av EVA-analysen, ganske ubestridelig.

• Er virksomheten din i en spesiell situasjon? Alle innrømmer at EVA-analyse er veldig vanskelig og kan være umulig i visse situasjoner. For eksempel innrømmer de fleste som elsker EVA-analyse, at EVA-analyse ikke fungerer veldig bra i en oppstartssituasjon.

  De fleste av disse personene innrømmer også at EVA-analyse ikke fungerer veldig bra når et firma vokser veldig raskt. I begge disse tilfellene er problemet at resultatregnskapet bare ikke gir et nøyaktig mål på verdien som opprettes av selskapet. Som et resultat er det umulig å virkelig finne ut hva slags økonomisk fortjeneste virksomheten har skapt.

  Igjen, dette burde gjøre intuitiv mening. Du kan veldig godt forvente at i løpet av det første året eller to, gir virksomheten et tap eller svært lite overskudd. Og det er helt greit.

EVA-beregningen er bare like god som dine innspill og antagelser. Trenden eller mønsteret i EVA-verdier er trolig viktigere enn en bestemt verdi. Og det gjelder spesielt for bedriftseiere. Til slutt kan du ikke se bort fra det store bildet, som svarer på spørsmålet, "Skal jeg virkelig tjene penger ved å drive egen virksomhet? “