Video: How to escape education's death valley | Sir Ken Robinson 2025
Prosessen med å estimere netto kontantstrømmer fra investeringen krever litt mer arbeid enn å anslå beløpet du trenger å investere. Selv om du jobber med QuickBooks 2013, trenger du hjelp av Excel eller et annet økonomisk regneark.
Sett deg ned og tenk nøye på eventuelle ekstra inntekter og eventuelle ekstra kostnader som investeringen produserer. Åpenbart håper du at nettoffekten av investeringen vil spare deg for penger. Imidlertid vil enkelte beløp av investeringen koste deg. På den annen side får du også besparelser som investeringen returnerer.
Du vil lage en liten tidsplan - dette kan skrives på baksiden av en cocktailserviett eller skrives inn i et regnearksprogram som Excel - og bruk det til å nøye estimere og beregne kontantstrømmer.
Anta at i kontoret for kontoret at følgende to elementer bestemmer netto kontantstrømmer.
-
Det nye boliglånet krever en årlig $ 21 000 rentebetaling. For å holde ting enkelt (ikke bekymre deg om hovedstolsavskrivninger ennå), anta at dette er et rentebeløpbart boliglån. Videre anta at du må betale hele boliglånsbalansen på 20 år som en del av en ballongbetaling. I mellomtiden betaler du 21 000 dollar ved slutten av hvert år.
-
Fordi du eier din egen bygning, sparer du $ 20 000 i leie det første året. Dette beløpet øker imidlertid hvert år. Hvis leien du har betalt har økt hvert år med 3 prosent på grunn av inflasjon, vil du kanskje anta at leieavkastningen din, for å være nøyaktig beregnet, bør oppblåses med 3 prosent hvert år også.
For eksempel vil du kanskje anta at i andre år er leieavkastningen din lik 103 prosent av $ 20.000. I det tredje året er leieavkastningen din lik 103 prosent av $ 20, 600 (som er det andre årets leie sparing).
Gjør denne virksomheten av leiebesparelser mening? Med investeringer i investeringer, sparer kapitalinvesteringen deg ofte penger på en eller annen måte. Derfor må du anslå disse besparelsene gjennom årene som du skal bruke kapitalinvesteringen.
Rentebesparelsene skal i så fall være lik de nåværende rentebesparelsene pluss inflasjon for hvert år. En annen måte å se på rentebesparelsesbeløpet er å si at leiebesparelsen er den leien du ikke trenger å betale hvis du eier bygningen.
Følgende tabell oppsummerer kontantstrømmene du liker ved å investere i denne bygningen.Tabellen har en kolonne for hvert årstall. (Tidsplanen viser 20 års rentebetalinger og boliglånsbetalinger.)
Tidsplanen inneholder også tre kolonner, som rapporterer om leiebesparelsene, den årlige rentebetalinger og netto kontantstrømbeløp. Netto kontantstrømsmengden er lik rentebesparelsen minus boliglånsrenten.
Merk at de to første årene overstiger leieavkastningen. Men i år 3 og senere overgår leiebesparelsene boliglånsbetalingen.
| År | Leiebesparelser | Boliglånsbetaling | Netto kontantstrømmer |
|---|---|---|---|
| 1 | 20, 000 | 21, 000 | -1, 000 |
| 2 | 21, 000 | 21, 000 | -400 |
| 3 | 21, 218 | 21, 000 | 218 |
| 4 | 21, 855 | 21, 000 | 855 |
| 5 | 22, 511 | 21, 000 | 1, 511 |
| 6 | 23, 186 | 21, 000 | 2, 186 |
| 7 | 23, 882 | 21, 000 | 2, 882 |
| 8 | 24, 598 | 21, 000 | 3, 598 |
| 9 | 25, 336 | 21, 000 | 4, 336 |
| 10 | 26, 096 | 21, 000 | 5, 096 |
| 11 > 26, 879 | 21, 000 | 5, 879 | 12 |
| 27, 685 | 21, 000 | 6, 685 | 13 |
| 28, 516 > 21, 000 | 7, 516 | 14 | 29, 371 |
| 21, 000 | 8, 371 | 15 | 30, 252 |
| 21, 000 > 9, 252 | 16 | 31, 160 | 21, 000 |
| 10, 160 | 17 | 32, 095 | 21, 000 |
| 11, 095 > 18 | 33, 058 | 21, 000 | 12, 058 |
| 19 | 34, 050 | 21, 000 | 13, 050 |
| 20 | 35, 072 | 21, 000 | 14, 072 |
| Når du ser på kontantstrømmene som stammer fra en kapitalinvestering nt, du må gjøre noen antakelse om hva som skjer på slutten av investeringens liv. I tilfelle av bygginvesteringen, for eksempel, må du sannsynligvis vise at boliglånet er betalt. Du vil kanskje også vise salget av bygningen på et tidspunkt. | For å vise hvordan dette virker, anta at du ved utgangen av år 20 betaler ut boliglånet (som fortsatt vil være $ 300 000 fordi du bare har betalt renter), og antar at du selger bygningen for $ 630, 000. Dette beløpet er et estimat. | For å komme opp med dette anslaget, ta den opprinnelige $ 350 000-kjøpesummen og oppsumm årlig opp det beløpet med 3 prosent over 20 år. Hvis du gjør det, produseres en estimert salgspris i år 20 på $ 630 000. Du betaler også salgskostnader som totalt $ 30 000. | Dette neste tabellen viser hvordan disse tallene produserer en endelig likvidasjons kontantstrøm. Brutto salgsprisen er $ 630 000. Da må du betale $ 300 000 pantet. Da har du også $ 30 000 av salgskostnader. |
Hvis du trekker boliglånet og salgskostnadene fra brutto salgsprisen, er den endelige kontantstrømmen da $ 300, 000. Dette er fornuftig, ikke sant? Brutto salgsprisen på $ 630 000 minus $ 300 000 for boliglånsbeløpet minus $ 30 000 for salgskostnader tilsvarer $ 300 000.
Estimering av likvidasjonskontantstrømmen
Brutto salgspris
$ 630 000 > Mindre: Boliglån
300, 000
| 30 000 | Endelig kontantstrøm fra salg |
| $ 300 000 | Det siste trinnet er å kombinere informasjonen som vises.Netto kontantstrømskolonne oppsummerer netto kontantstrømmer. Likvidasjons kontantstrømskolonnen viser 0 i de første 19 årene. Så i år 20 viser likvidasjons kontantstrømmen som $ 300 000. Den virkelige avtalen kombinerer netto kontantstrømmer og likvidasjons kontantstrøm. |
| Kombinere alle kontantstrømmer | År |
| Netto kontantstrømmer | Likvidasjon Kontantstrøm |
Den virkelige avtalen
| -1, 000 | 0 | -1, 000 | 2 |
|---|---|---|---|
| -400 | 0 | -400 | 3 |
| 218 | 0 | 218 | 4 |
| 855 | 0 | 855 | 5 |
| 1, 511 | 0 | 1, 511 | 6 |
| 2, 186 | 0 | 2, 186 | 7 |
| 2, 882 | 0 | 2, 882 | 8 |
| 3, 598 | 0 | 3, 598 | 9 |
| 4, 336 | 0 | 4, 336 | 10 |
| 5, 096 | 0 | 5, 096 | 11 |
| 5, 879 | 0 | 5, 879 | 12 |
| 6, 685 | 0 | 6, 685 | 13 |
| 7, 516 | 0 | 7, 516 | 14 |
| 8, 371 | 0 | 8, 371 | 15 |
| 9, 252 | 0 | 9, 252 | 16 |
| 10, 160 | 0 | 10, 160 | 17 |
| 11, 095 | 0 | 11, 095 | 18 |
| 12, 058 | 0 | 12, 058 | 19 |
| 13, 050 | 0 | 13, 050 | 20 |
| 14, 072 | 300, 000 | 314, 072 |
