Hva du bør vite om det sekundære boliglånsmarkedet for eiendomsattesteksamen - dummies

Den Federal Reserve System (Fed) er en sentral aktør i finansmarkedene du trenger å vite om for eiendomslicenseksamen som påvirker tilgjengeligheten av penger til fast eiendom boliglån. Systemet er regulert av to faktorer som har direkte effekt på pengene som er tilgjengelige for boliglån. De er

• Den reservekravet for banker, som er kravet til at Fed pålegger bankene å opprettholde et spesifisert beløp av sine eiendeler som reservefond i kontanter. Reservefondene kan ikke brukes til lån. Ved å øke eller redusere mengden penger som trengs for reserver, kan Fed styre nivåene av penger som stilles til rådighet for boliglån.

• Diskonteringsrenten, som er hvordan Fed kontrollerer pengestrømmen. Det setter og justerer diskonteringsrenten, som er renten som medlemsbankene belaster hverandre for lån mellom banker. Når diskonteringsrenten er høy, øker renten på forbrukslån og vice versa.

  Prisen som belastes forbrukeren, påvirker måten mange velger å låne penger på for kjøp av fast eiendom eller refinansiering, og hvor mye de har råd til å låne.

Banker og spare- og låneforeninger får pengene sine fra innskyterne, forsikringsselskapene får det fra premiene forbrukere betaler, og investeringsgrupper får det fra investorer. Selv om det høres nokså tydelig ut, tenk på hva som skjer når bankene går tom for penger, eller for å være mer presise når lånene overgår innskuddene sine.

Det sekundære boliglånet markedet, som kjøper lån fra banker og andre primære utlånsinstitusjoner, ble opprettet for å forhindre et slikt problem. Selv om detaljene i disse transaksjonene er ganske kompliserte, er essensen egentlig ganske enkel. En primær utlånsinstitusjon samler inn, pakker eller bassenger (de betyr alt det samme) sine boliglån.

Etter at lånene er anskaffet på annenhåndsmarkedet, går utbetalingene av låntakere til sekundærmarkedsinstitusjonene; Imidlertid beholder de primære boligmarkedsinstitusjonene ofte gebyr for å betjene lånet, eller samler månedlige utbetalinger og sender dem videre til videregående institusjoner.

De tre største (og en mindre) aktørene i det sekundære boligmarkedet er organisasjoner som enten direkte eller indirekte er knyttet til den føderale regjeringen. Følgende liste forklarer noen av de viktigste egenskapene som du må være kjent når du blir testet på informasjon om det sekundære boliglånsmarkedet.

Fannie Mae:

• Federal Mortgage Association, eller Fannie Mae, er et privateide selskap som er chartret av kongressen. Fannie Mae selger aksjer og obligasjoner for å skaffe penger til å kjøpe konvensjonelle banklån. Selv om Veterans Administration (VA) og Federal Housing Administration (FHA) låneprogrammer er boliglån forsikringsprogrammer som sikrer boliglån utstedt av långivere, Fannie Mae gjør avtale i disse typer boliglån i annenhåndsmarkedet. Fannie Mae er den ledende kjøperen av boliglån i annenhåndsmarkedet. Det stiller vanligvis grenser for de spesifikke beløpene av boliglånet som den kjøper. Ethvert lån over disse grensene er referert til som et

  jumbolån. Ginnie Mae:

• Regjeringen National Mortgage Association, eller Ginnie Mae, er et regjeringsorgan administrert av U. S. Institutt for boliger og byutvikling. Ginnie Mae gir investorer muligheten til å investere i boliglån ved å selge pass-through-sertifikater til investorer. Med disse sertifikatene betales hovedstol og rentebetalinger til investorer som avkastning på sine investeringer i programmet. Ginnie Mae jobber primært med Fannie Mae i sekundære boligmarkedsaktiviteter. Ikke kast på eksamen hvis du ser ordene "tandem" eller "piggyback" knyttet til disse to byråene. Det betyr at de jobber sammen.

  Freddie Mac:

• Federal Mortgage Mortgage Corporation, eller Freddie Mac, er et privateide selskap som også tilbyr et sekundært marked for boliglån. Det selger obligasjoner for å skaffe midler til å kjøpe det meste konvensjonelle boliglån. Bonde Mac:

• Federal Mortgage Corporation, eller Farmer Mac, tjener som et sekundær boliglånsmarked for landbrukslån. Du vil kanskje huske navnene på byråene i forrige liste ved å knytte kvinnelige navn, Fannie og Ginnie, for det meste med FHA og VA lån og mannlige navn Freddie og Mac med konvensjonelle lån.