Hva du bør vite om foreclosures for eiendomsmegling eksamen eksamen - dummies

Real Estate License Exam vil ha grunnleggende foreclosure spørsmål. Foreclosure er prosessen der långiveren overtar eiendomsretten til eiendommen og selger den for manglende betaling av gjelden. Boliglån kan inneholde en akselerasjon -klausul som gjør det mulig for utlåner å deklarere hele balansen som følge av at låner er erklært som standard.

Deklarering av lånet forfaller i sin helhet gjør foreclosure-prosessen enklere, fordi hele gjelden skyldes med en gang, og må tilfredsstilles ved salg av eiendommen, med mindre låntakeren selv vinder lotteriet og betaler lånet. Eventuelle midler igjen etter at alle gjeld knyttet til eiendommen er betalt, gå til låntakeren.

Hvis staten din har en gjesteoppgave på plass, kan låntakeren kun ha rett til en viss sum penger, resten vil betale usikrede gjeld som kredittkortregninger.

Foreclosure kan forekomme på en av flere måter:

• Rettslig avskrekking, som er hvor retten ordrer eiendom som skal selges som et resultat av en utestengingshandling hentet av utlåner. Denne type foreclosure er den vanligste. Og du kan huske det ved å knytte ordet dommer som i rettslige.

• Ulovlig foreclosure, som bare enkelte stater tillater, kan gjelde for både gjerningsforhold og boliglån. Ulovlig foreclosure innebærer å sende inn varsel om mislighold på fylkesinspektørens kontor og gi passende offentlig varsel, vanligvis gjennom avisene. Deretter selges eiendommen for å betale av gjelden.

• Streng foreclosure, som er en handling som er tillatt i enkelte stater, og krever at det gis passende varsel til låntakeren og en tidsperiode fastsatt av domstolene hvor låntakeren kan betale av gjelden. Dersom låntakeren ikke overholder fristen, overfører eiendomsretten til utlåner. I dette tilfellet er ikke salget av eiendommen krevd av retten.

Mange tror feilaktig at når långiveren forecloses på en eiendom for manglende betaling av lånet, er låntakeren automatisk ute av kroken. Hvis imidlertid utlåner ikke kan selge eiendommen til en pris som dekker hele gjelden, kan utlåner gå til retten og saksøke låner for resten av gjelden.

Hvis lånerens sak er vellykket, går retten inn i en mangel vurdering mot låntakeren, som da skal dekke den delen av boliglånsgjelden som eiendomssalget ikke dekker.I tilfelle av VA og FHA forsikrede lån kan dette ikke være sant fordi forsikring er på plass for å betale lånet.

Ved manglende betaling av gjeld, avhengig av staten, kan låntakeren ha rett til rettidig innløsning, en rett som eksisterer etter foreclosure, men før salget av eiendommen.

Under en angitt tidsramme kan låntakeren betale gjelden og gjenvinne eiendommen. I andre stater er en annen lignende tidsramme effektiv like etter salget. I løpet av den tiden kan låntakeren betale gjeld og gjenvinne eiendomsretten til eiendommen. Denne rett til å innløse eiendommen etter salget kalles lovlig innløsningsrett.

Noen ganger signerer en kjøper frivillig eiendommen over til utlåner ved å utføre en gjerning for å unngå en foreclosure-handling. Denne gjerningen i stedet for foreclosure, eller en vennlig avskærmning, har en stor ulempe fra långiverens synspunkt. I en vanlig foreclosure-handling, alle junior eller underordnede rettigheter, eller rettigheter på eiendommen som betales etter boliglånet, forsvinner effektivt.

I en gjerning i stedet for foreclosure forblir junior rettigheter på plass og kan bli ansvaret for den neste kjøperen. For å gjøre saken verre, mister långiveren også noen rettigheter til FHA, VA eller privat kredittforsikring. Gjerningen i stedet for foreclosure er ikke en bestemt type gjerning, men er heller hva slags gjerning som låner og utlåner er enige om.

Når et eksisterende boliglån på en eiendom ikke blir betalt og en utlåner lager et nytt lån på eiendommen, vil denne utlåner kreve det første boliglånet (den første långiveren) for å gjennomføre en underordningsavtale > å beskytte seg mot alle andre boliglånsinnehavere . Dette tillater det nye lånet å gå inn i første posisjon for betaling dersom en foreclosure blir nødvendig.