Fast og Justerbar Rate Mortgage Grunnleggende for eiendomsmegling License eksamen - dummies

Lånbetalingsplanene vil bli dekket på Real Estate License Exam. Etter hvert som økonomiske tider har endret seg, har det blitt klart at en mer fleksibel tilnærming bedre vil tjene både lånerens og långiverens behov. De spesielle vilkårene for et boliglån er selvfølgelig fastsatt av långiveren innenfor rammene av gjeldende lov, men noen generelle beskrivelser gjelder for begge typer betalingsplaner.

Fastrentede boliglån

En fast rentesats betyr at renten og mengden av månedlige boliglån ikke endres gjennom lånets levetid. Hva endrer seg imidlertid i et amortisert lån er mengden av hovedstol og interesse for hver månedlig betaling.

På et pantelån belastes renter på den ubetalte balansen til rektor. Så som du betaler av rektor hver måned, blir beløpet av interesse som belastes faktisk avtar. Og fordi betalingene forblir de samme, øker mengden av hovedstol du betaler hver måned.

Bare for illustrasjonsformål, si at du lånte $ 100 000 i et 30-årig boliglån. Beløpet er rent i forhold til dette eksemplet. Din månedlige betaling på lånet viser seg å være $ 665 i 360 måneder (det er 30 år x 12 måneder).

Den første betalingen kan bestå av $ 585 i rentebetaling og $ 80 i hovedstol. Mengden av interesse er så høy på dette punktet, fordi du blir belastet renter på hele $ 100 000 lånet. Det som også betyr er at etter at du har foretatt den første betalingen, skylder du fremdeles banken $ 99, 920 ($ 100 000 - $ 80 hovedstol).

Fordi rektor har blitt litt redusert, er renten skyldig den andre måneden litt mindre enn den første måneden. Fordi den månedlige betalingen forblir den samme, er beløpet av hovedstol betalt av mer enn den første måneden. Når den siste betalingen ruller rundt, vil situasjonen i det vesentlige (nesten) reverseres, med $ 585 på betaling av rektor og $ 80 søkt mot interessen.

Rentebeløpslån

Et rentetilpasningslån (ARM) er et boliglån hvor renten kan endres i løpet av lånets løpetid. En ARM kan være et amortisert, rett eller delvis avskrivet lån. Selv om de spesifikke vilkårene for en ARM finnes i notatet, må du være kjent med de generelle funksjonene.

Renten på lånet er knyttet til indeksen , en rente over hvilken utlåner ikke har kontroll.En føderal statsobligasjonsrente eller annen føderal rente av en eller annen type brukes ofte som indeks. Låntakerens rente beregnes da ved å legge til en forutbestemt rente kalt en margin til indeksen.

For eksempel, hvis indeksrenten er 4 prosent og marginen er 3 prosent, er lånerens rente 7 prosent. Når indeksen endres, gjør det også lånerens rente.

Låntakers rente på et tidspunkt for et ARM-lån er vanligvis underlagt to grenser som kalles caps eller tak, inkludert:

• Den årlige cap, som begrenser beløpet som en ARMs rentesats kan justeres oppover i et gitt år.

• Den levetiden cap eller taket, som begrenser den totale oppadrettede tilpasningen som utlåner kan gjøre til renten i løpet av lånets løpetid, uansett hvor høy indeksen går.

En annen betingelse for at lånet skal være oppmerksom på er når lånet justeres. Noen lån justeres hvert år, andre mindre ofte. Også noen justerbare lån kan eller konverteres automatisk til fastrentelån etter en bestemt tidsperiode, for eksempel fem år.

A betalingskort kan settes på plass i en ARM, noe som betyr at selv om kursreguleringene når sitt maksimum hvert år, dersom den resulterende månedlige betalingen øker til mer enn et spesifisert beløp, holder betalingen innen rimelige grenser. I noen tilfeller kan imidlertid utøvelsen av betalingsloven føre til negativ avskrivning, som betyr at lånebalansen øker med det skyldige beløpet, men ikke betalt.