Forbrukerbeskyttelsesloven du bør vite for eiendomsretteksamen - dummies

Bli kjent med navnene til følgende forbruksloverlover og hva de dekker for å få deg gjennom noen eiendomslicenseksamen. Regjeringen besto disse lovene for å informere forbrukerne akkurat hva de får inn når de låner penger.

Fellesskapets reinvesteringsloven

I 1977 gikk forbundsregeringen til Reinvestment Act (CRA). Denne lovgivningen krever at bankene skal takle de økonomiske behovene til samfunnene hvor de befinner seg, ved å stille midler til rådighet for boliglån og andre typer forbrukslån til personer innenfor deres tjenesteområder og å foreta periodiske rapporter som viser aktiviteter som ble gjennomført med hensyn til å yte lån muligheter til innbyggerne i området.

Likestillingsaksjonsloven

Likestillingsmulighetsloven (ECOA), vedtatt i 1975, forbyder diskriminering ved tildeling eller arrangering (for eksempel et boliglånsmedlem) av kreditt. Långivere er forbudt å diskriminere på grunnlag av alder (må ha lovlig alder), farge, avhengighet av offentlig assistanse, sivilstatus, nasjonal opprinnelse, rase, religion og kjønn. Handlingen krever videre at personer som ikke får lån skal få grunnen til at de ble nedlagt. Det forbyder også diskriminering av en søker som kan ha brukt noen rett under forbrukerkredittloven, vanligvis sannheten i utlånsloven.

Lov om nasjonal rimelig bolig

Den nasjonale boligloven

krever at låntakere må bli varslet når service av deres lån overføres til en annen institusjon. Låntakere må bli varslet om overføringen minst 15 dager før den trer i kraft. Sannheten i utlånsloven

Sannheten i utlånsloven

er det populære navnet på den føderale lov om forbrukerkreditt. Denne loven ble implementert av Federal Reserve Board Regulering Z . I praksis brukes disse tre navnene utvekslingsmessig når man henviser til dette forbudsbeskyttelseslovgivningen. Forordningen gjelder alle eiendomsmeglingskredittransaksjoner for personlig (hjemme) eller landbruksformål, men ikke for kommersielle eiendommer.

Hovedformålet med loven er å kreve at kreditorer gir informasjon til forbrukerne slik at de kan ta informerte beslutninger om bruk av kreditt i eiendomsforretninger. Kreditorer er definert i loven som personer eller institusjoner som lager mer enn 25 lån per år eller gir kreditt mer enn fem ganger i året, hvis lånene bruker fast eiendom som sikkerhet.

Handlingen bestemmer for hva som er referert til som en

tre-dagers tilbakekallingsrett

i de fleste forbrukslånstransaksjoner. Denne retten gjør det mulig for forbrukerne å endre sine tanker innen tre dager etter at lånet er avsluttet. Denne rett gjelder imidlertid ikke for kjøp av boliglån, første boliglån eller gjerningslån. Refinansieringslån, som boliglån, er omfattet av opphevelsesbestemmelsen i regel Z. Reklame av eiendomsfinansiering er tungt regulert av denne loven. Hvis detaljer om finansiering presenteres i en annonse, må den årlige prosentsatsen (APR) oppgis. I tillegg, hvis det nevnes noen

utløservilkår, , legger du til ytterligere regler i det som krever mer detaljert informasjon som skal inkluderes i annonsen. Utløservilkårene er Beløpet for enhver betaling, som den månedlige boliglånsbetalingen. Dollarbeløp på finansavgiften, det vil si renten.

• Forskuddsbetaling.

• Antall betalinger.

• Lånets løpetid, det vil si hvor lenge lånet er for.

• Hvis noen avtalebetingelser er nevnt i en annonse, må den også inneholde følgende opplysninger:

• Årlig prosentsats (APR)

Kontantpris (beløp av lånet)

• Forskuddsbetaling nødvendig > Antall, beløp og forfallsdato for alle betalinger

• Totalt av alle betalinger som skal gjøres

• Straffene for å bryte regel Z spenner fra straffer betalt til forbrukeren basert på finansieringsavgift på bøter på opptil $ 10 000 per dag og fengselstid opp til et år.