Vanlige betingelser for et boliglån Du bør vite om eiendomsattesteksamen - dummies

Det er viktig å huske for eiendomsattesteksamen at vilkårene og betingelsene for et bestemt boliglån kan avvike fra det andre boliglånet. Men de fleste boliglånsordninger har en rekke vilkår og betingelser til felles, og noen av dem kan dukke opp på eksamen.

Låntakerens plikter

I et typisk boliglån låner låntakeren seg til en rekke forpliktelser som er skrevet inn i boliglåns- eller notasjonsdokumentene. Disse inkluderer:

• Betaling av gjelden under betingelsene som angitt i notatet, som inkluderer rente- og betalingsplanen.

• Angir eiendommen som låner (låner) bruker som sikkerhet.

• Betaling av alle eiendomsskatter på eiendommen.

• Få tillatelse fra långiveren før du foretar større reparasjoner, endringer eller riving.

• Beskytte utlånerens interesse ved å opprettholde en eiendomsfareforsikring på eiendommen i tilfelle uforutsette skader oppstår.

• Tilstrekkelig vedlikehold av eiendommen.

Accelerasjonsklausulen

Hypotekslånsaftaler inneholder ofte bestemmelser som kalles akselerasjonsklausuler, som effektivt beskytter långiveren mot et lån som låntakeren har misligholdt. Standard er en situasjon der låntakere ikke oppfyller forpliktelsene i deres låneavtaler. En akselerasjonsklausul trer i kraft når kjøperen er erklært som standard. akselerasjonsklausulen gjør det mulig for långiveren å kreve at hele gjelden blir tilbakebetalt umiddelbart.

Poeng på boliglån

Noen ganger krever långivere tilleggsrenter i begynnelsen av lånet som er basert på lånebeløpet. Denne tilleggsinteressen kalles

poeng eller noen ganger rabattpoeng . Et poeng er 1 prosent av lånebeløpet, og det er noe du ikke vil glemme, fordi det er et vanlig matematisk spørsmål. Og husk, et poeng er ikke 1 prosent av salgsprisen til huset - med mindre låntakeren selvfølgelig er i den uvanlige stillingen å få lov til å låne hele eiendomsprisen, men 1 prosent av lånebeløpet.

En bank samtykker i å lage et boliglån på $ 100, 000 til en eiendomskjøper.Banken godtar en lavere årlig rentesats på betingelse av at kjøperen betaler 2 poeng til banken ved stengning. Hvor mye skal kjøperen betale i poeng?

$ 100 000 x 0. 02 = $ 2 000

Denne ekstra forutbetalte renter resulterer vanligvis i en lavere rente for lånet da det er betalt. For eksempel kan en utlåner belaste deg en 7 prosent rente uten poeng, men gi deg en rente på 6, 75 prosent, hvis du betaler 1 poeng i begynnelsen av lånet.

Gjennom lånets levetid betyr lavere rente at du betaler omtrent samme totale beløp, men månedlige utbetalinger er litt lavere og

avkastning, eller total rentabilitet av boliglånet som en investering, forblir tiltalende for private investorer. Kombinasjonen av renter som betales underveis, pluss poengene som belastes i forutbetalt interesse, kombineres til

årlig prosentsats (APR), som er realrenten du betaler. Når poeng blir betalt for å senke renten, kalles det en

buydown . Buydown kan brukes til å senke renten over lånets levetid eller i en bestemt tidsperiode, som det første året eller to. Låntakere som bruker sine buydowns til å senke renten på kort sikt, forventer vanligvis større inntekter senere i løpet av sine tilbakebetalinger for lån. Byggere av nye boliger kan betale poeng for å senke renten for noen år for å tiltrekke seg kjøpere til deres utvikling. Dette kalles vanligvis en

selgerpenger . Poeng noen ganger brukes til å beregne lånet

opprinnelsesgebyr . En låner kan betale ett eller to poeng - 1 prosent eller 2 prosent av lånebeløpet - til utlåner for administrative kostnader knyttet til lånet. Denne betalingen vil imidlertid ikke redusere renten på lånet. Opprinnelsesgebyr blir noen ganger betalt til boliglånsmedlemmer, som er enkeltpersoner som ordner lån mellom låntakere og långivere. Poeng blir noen ganger betalt til

lås i renten for en tidsperiode. En låner vil kanskje forsikre seg om at renten i kraft på det tidspunktet han søker om lånet, er den samme kursen som gjelder ved avslutningen. Banken belaster vanligvis en avgift for dette, noen ganger ved hjelp av poeng for å beregne hvor mye som skal betales for rate lås. Escrow

En

sperrekonto, som kreves av de fleste långivere, er en konto hos banken på vegne av låntakeren som brukes av utlåner til å betale skatt og forsikring på eiendom. Långiveren beregner normalt en månedlig betaling som inkluderer boliglånsbetaling og en del av de årlige skatter og forsikringskostnader. Banken betaler seg boliglånsbetalingen og samler skatte- og forsikringsdelen i sperrekontoen og foretar de riktige innbetalingene etter hvert som de kommer.

Skattepenger er først i prioritet foran alle andre rettigheter. Det betyr at hvis eiendommen er solgt for ikke-betaling av boliglånet, og skatt skyldes på eiendommen, blir skattene først betalt.Hvis ikke nok penger er igjen fra salget for å betale boliglånet, kan utlåner sitte fast med tapet. For å unngå denne situasjonen håndterer utlåner betalingen av skatt.

Du kan se andre vilkår på en eksamen som betyr det samme som escrow-konto, inkludert

reserver, impounds, og tillitskonto.