Porteføljestyring - Gjennomgang av serie 7-eksamen-dummies

I stedet for bare å tilfeldigvis anbefale verdipapirer til kunder eller potensielle kunder, forventes du å vite hvorfor du anbefaler disse verdipapirene. Vanligvis har de fleste meglerfirmaer sine egne analytikere som er ansvarlige for å gjøre undersøkelsen og anbefale hvilke verdipapirer de registrerte representantene skal fremme.

For serie 7-eksamenen må du vite hvordan du gjør hensiktsmessige anbefalinger basert på dine kunder og deres individuelle behov.

Øvelsesspørsmål

1. Alle følgende verdipapirer har reinvesteringsrisiko UTEN

   A. Treasury regninger

   B. Treasury notater

   C. kommunale inntektsobligasjoner

   D. kommunale GO-obligasjoner

   Svar: A. Regjeringsregninger

   Reinvesteringsrisiko er den ekstra investeringsrisikoen tatt med rente eller utbytte mottatt. Statskasse notater, inntektsobligasjoner og GO (generelle forpliktelser) obligasjoner har alle reinvesteringsrisiko fordi de betaler renter. Men statsobligasjoner (regninger) har ikke reinvesteringsrisiko fordi de er utstedt til en rabatt og modnes til pålydende. Derfor er det ingen rentebetalinger på vei for å reinvestere.

2. En av dine rike kunder ligger i den høyeste skattekonsollen og har en portefølje med en fin blanding av bedriftsobligasjoner og aksjer. Hva ville være den beste anbefalingen for å hjelpe klienten rundt sin portefølje?

   A. U. S. Treasury verdipapirer

   B. kommunale obligasjoner

   C. REITer

   D. CMOer

   Svar: B. Kommunale obligasjoner

   Fordi klienten er i den høyeste skattekonsollen, bør han ha noen skattefordelte investeringer, som kommunale obligasjoner eller kommunale obligasjonsfond, i sin portefølje. Fordi renter mottatt fra kommunale obligasjoner er føderalt skattefri, sparer investorer med høy inntektsskatt mer skattepenger ved å investere i dem.

3. En kunde ønsker å kjøpe en sikkerhet som ikke passer til investeringsmålene sine. Etter å ha gjort ham oppmerksom på det, bestemmer han at han vil fortsette med kjøpet likevel. Hva burde du gjøre?

   A. Avvis bestillingen.

   B. Endre kundens investeringsmål.

   C. Snakk det med en rektor før du tar bestillingen.

   D. Ta bestillingen og merk bestillingsbilletten som "uønsket. "

   Svar: D. Ta bestillingen og merk bestillingsbilletten som" uoppfordret ". "

   Du trenger ikke å nekte bestillingen med mindre bestillingen er å kjøpe et direkte deltakelsesprogram. I dette tilfellet må du bare merke bestillingsbilletten som "uønsket" og ta handelen.