Innholdsfortegnelse:
Video: Suspense: I Won't Take a Minute / The Argyle Album / Double Entry 2024
Som registrert representant, du må kjenne til forvirring av ordrer og handler, og om nødvendig kunne forklare dem til kunder eller potensielle kunder. Denne delen av serie 7-eksamenen dekker spørsmål om de ulike verdipapirmarkedene, primære og sekundære markedet, rollene til meglerforhandlere, ordreformer, rapporteringssystemer og så videre.
Praksisspørsmål
-
En av dine kunder er interessert i å kjøpe en OTCBB-aksje.
Akkurat nå viser bare en markedsfører et fast tilbud på denne aksjen. Din meglerforhandler må kontakte hvor mange forhandlere som bestemmer den rådende prisen på aksjen?
A. 0
B. 1
C. 2
D. 3
Svar: D. 3
OTC (Over-the-Counter) Bulletin Board og Pink Market-verdipapirer er ikke-NASDAQ-verdipapirer og er underlagt trekvote-regelen. Hvis minst to markedsførere ikke viser faste anførselstegn, er det opp til meglerforhandleren å kontakte minst tre forhandlere for å få best mulig pris for kunden.
-
En forhandler kjøper 1 000 aksjer i HIJK på 17 dollar. 50 per aksje for egen beholdning.
Flere uker senere blir HIJK sitert på $ 16. 80 til 17 dollar. 00, og forhandleren selger 1 000 aksjer til en av sine kunder. Hvilke av følgende priser er grunnlaget for forhandlerens oppsummering?
A. $ 16. 80
B. $ 17. 00
C. $ 17. 25
D. $ 17. 50
Svar: B. $ 17. 00
Forhandleren må selge til dagens tilbudspris, som er $ 17. 00. Det faktum at forhandleren betalte mer enn det for å kjøpe aksjen for sin egen beholdning, kommer ikke til spill.
Forhandlere spekulerer på at prisen på en sikkerhet som de har i beholdningen vil sette pris på, akkurat som investorer håper at prisene på verdipapirer de har i sine porteføljer vil sette pris på. Fordi prisen gikk ned, mistet forhandleren penger.
-
Når en kunde kjøper en aksje fra en forhandler, betaler hun en pris som
A. inneholder en merking
B. inkluderer en kommisjon
C. Inkluderer en kommisjon og en markering
D. noen av de ovennevnte
Svar: A. Inkluderer en merking
Forhandlere (prinsipper) selger verdipapirer ut av egen beholdning og kjøper verdipapirer til egen beholdning. Forhandlere tar opp et oppslag når de selger verdipapirer fra egen beholdning og en markdown når de kjøper verdipapirer for egen beholdning. Meglere fungerer som mellommenn og utfører en provisjon.