Innholdsfortegnelse:
Video: Open-End and Closed-End Mutual Funds 2024
Du må vite to grunnleggende formler for å bestemme salgsavgift og offentlig tilbudspris på åpne fond. Serien 7 vil forventer at du er forberedt på å bruke flere formler, men heldigvis trenger du bare to for åpne penger.
Salgsavgift prosent
Salgsprisen, som er satt til maksimalt 8-1 / 2 prosent, er en del av den offentlige tilbudsprisen (POP), eller spørprisen, ikke noe som blir slått på etterpå som et salg avgift.
Et av triksene for å beregne salgsavgiften for open-end-midler husker at POP er 100 prosent. Derfor, hvis salgsavgiften er 8 prosent, er netto aktivverdi (NAV) 92 prosent av POP. Formelen for å bestemme salgsbelastningsprosent er som følger:
Følgende spørsmål tester din kompetanse ved å beregne salgsavgift for et fond.
ABC Aggressive Growth Fund har en netto aktiv verdi på $ 9. 20 og en offentlig tilbudspris på $ 10. 00. Hva er salgsprisen prosent?
(A) 6. 8 prosent
(B) 7. 5 prosent
(C) 8 prosent
(D) 8. 7 prosent
Det riktige svaret er valg (C). Det første du må gjøre er å sette opp ligningen. Start med POP på $ 10. 00 og trekke NAV på $ 9. 20 for å få $ 0. 80. Del deretter $ 0. 80 av POP på $ 10. 00 for å få salgsavgiften på 8 prosent:
For å hjelpe deg med å huske at spør (tilbud) prisen på et fond er det samme som POP, husk å spørre POP om det.
Offentlig tilbudspris (POP)
Når du tar serie 7-eksamen, kan du bli bedt om å finne ut den offentlige tilbudsprisen på et fond når du bare får salgsprisen og NAV.
Husk at salgsavgiften allerede er en del av POP, så salgsavgiften er ikke lik salgsavgiften prosent ganger NAV. Bruk følgende formel for å finne ut hvor mye en investor må betale for å kjøpe aksjer i fondet når du bare vet NAV og salgsgebyrprosent:
Følgende spørsmål tester din evne til å svare på et POP-spørsmål.
DEF Aggressive Growth Fund har et NAV på $ 9. 12 og en POP på $ 9. 91. Hvis det er en salgsavgift på 5 prosent for investeringer på $ 30 000 og opp, hvor mange aksjer kan en investor som deponerer $ 50 000 kjøp?
(A) 5, 045. 409 aksjer
(B) 5, 208. 333 aksjer
(C) 5, 219. 207 aksjer
(D) 5, 482. 456 aksjer > Svaret du vil ha, er valg (B). Ikke la desimalene kaste deg av; fond kan selge brøkdeler. Denne investor skal ikke betale POP på $ 9.91 per aksje fordi hun mottar et brytepunkt for et stort dollar kjøp. For å finne ut POP for denne investoren, sett opp formelen:
Etter at du har utarbeidet formelen, ser du at investor betaler $ 9. 60 per aksje i stedet for 9 dollar. 91. Fastsett deretter antall aksjer investor kan kjøpe ved å dividere beløpet på investeringen med kostnaden per aksje:
Denne investor kan kjøpe 5, 208, 333 aksjer på grunn av bruddpunktet. Uten brytepunktet ville investor ha kunnet kjøpe 5, 045. 409 aksjer.
