Margin kontoer og serie 7 eksamen - dummies

I stedet for å betale for verdipapirer i sin helhet, kan investorer kjøpe (eller selge kort) visse verdipapirer på margin. Marginekontoer er de som meglerforhandleren dekker en prosentandel av verdipapirene kjøper av investorer. Den gode nyheten er at det gir investorer innflytelse til å kjøpe flere verdipapirer enn de kan uten marginkontoer. I sin tur betyr det en større provisjon eller markup for deg, den registrerte representanten.

Margin er ikke et stort emne på serien 7-eksamen, men du kan score noen raske poeng hvis du er kjent med nyanser og matte.

Praksisspørsmål

1. En samtykke til lånesammenheng

   A. tillater meglerforhandleren å gi et lån til kunden

   B. tillater meglerforhandleren å låne en kundes marginerte verdipapirer til andre investorer

   C. tillater meglerforhandleren å låne penger fra en bank for marginkontoer

   D. er nødvendig for både kontanter og marginalkontoer.

   Svar: B. tillater meglerforhandleren å låne en kundes marginerte verdipapirer til andre investorer.

   Det kreves bare en lånesammenheng for marginkontoer, ikke kontanter. Selv om det teknisk sett ikke er nødvendig, krever nesten alle bedrifter at kundene signerer det før de åpner en marginkonto. Lånet samtykke skjemaet gjør det mulig for meglerforhandleren å låne en marginkunders verdipapirer til andre investorer eller meglerforhandlere, vanligvis for kort salg av verdipapirer.

2. En investor åpner en marginkonto ved å selge kort $ 5 000 verdipapirer. Hva er marginanropet?

   A. $ 1, 500

   B. $ 2 000

   C. $ 2, 500

   D. $ 5, 000

   Svar: C. $ 2, 500

   I en første transaksjon for en kort marginal konto må investoren sette inn regulering T (Reg T, 50 prosent) av mengden verdipapirer kortsluttet, eller $ 2, 000, avhengig av hva som er mer. Fordi denne investoren har kortslutning på $ 5 000 i verdipapirer, må han deponere ($ 5 000) (50%) = $ 2, 500.

3. Alle de følgende ville redusere debetbalansen i en langmarginekonto, med unntak av > A. kontantinnskudd

   B. kontantutbytte

   C. aksjeutbytte

   D. likvidasjon av beholdning på kontoen

   Svar: C. aksjeutbytte

   Valg (A), (B) og (D) tar med penger inn i marginkontoen og vil dermed bidra til å betale ned debitbalansen (DR; beløpet som skyldes meglerforhandleren). Men mottak av aksjeutbytte påvirker ikke den totale verdien av investeringen og bringer ikke penger inn i kontoen for å bidra til å betale ned debetbalansen.