Informasjon om kapitalgevinst og tap som trengs for serie 7-eksamen - dummies

Gevinster er fortjeneste ved salg av sikkerhet, og Kapital tap er tap som påløper når du selger en sikkerhet. For å avgjøre om en investor har en kapitalgevinst eller et tap på kapital, må du starte med investorens kostnadsgrunnlag.

Den kostnadsgrunnlaget brukes til skattemessige formål og inkluderer kjøpesummen pluss eventuelle provisjoner (selv om det på testeksemplar 7 er ikke testkonsulentene vanligvis ikke kastet provisjon i ligningen). Kostnadsgrunnlaget forblir det samme med mindre det justeres for akkretjon eller amortisering.

Inkluderende skatter med gevinster

En investor realiserer gevinster når han selger en sikkerhet til en pris som er høyere enn kostnadsgrunnlaget. Gevinster ved eventuell sikkerhet (selv kommunale og amerikanske statsobligasjoner) er fullt skattepliktig på føderalt, statlig og lokalt nivå.

En gevinst blir ikke realisert før en sikkerhet er solgt. Hvis verdien av en investering øker (verdsettes) og investor ikke selger, påløper ikke investoren kapitalgevinster.

Kapitalgevinster er fordelt på to kategorier, avhengig av verdipapirens holdbarhetstid:

Korttidsgevinster: Disse gevinster realiseres når en sikkerhet holdes for < ett år eller mindre. Kortsiktige kapitalgevinster skattlegges i henhold til investor ' s skattekonsentrasjon. Langsiktig gevinster:
Disse gevinster realiseres når en sikkerhet holdes for mer enn ett år. For å oppfordre investorer til å kjøpe og holde verdipapirer, er langsiktige kapitalgevinster beskattet med et maksimum på 15 prosent eller 20 prosent dersom investoren er i den høyeste skattekonsollen (for mer informasjon om gevinst og tap, besøk nettsiden til interntjenesten) .

Avsetningsgevinster med tap på verdipapirer

En investor realiserer et tap ved salg av en sikkerhet til en verdi lavere enn kostnadsgrunnlaget. Investorer kan bruke kapitalstap til å kompensere for gevinst og redusere skattebyrden. Som med realisasjonsgevinster er også kapitaltap fordelt på kortsiktig og langsiktig:

Kortsiktige kapital tap:

En investor oppstår disse tapene når han har holdt sikkerheten for ett år eller mindre. Investorer kan benytte kortsiktige kapital tap for å kompensere kortsiktige kapitalgevinster. Langsiktig kapitaltap:
En investor oppstår disse tapene når han har holdt sikkerheten for mer enn ett år. Langsiktig kapitaltap kan kompensere langsiktige realisasjonsgevinster. Når en investor har et netto tap på kapital, kan han skrive ut $ 3 000 per år mot sin fortjeneste og holde balansen fremover neste år.

Det følgende spørsmålet innebærer nedskrivninger på underskudd.

I et bestemt år innser fru Jones 30 000 dollar i langsiktige kapitalgevinster og 50 000 dollar i langsiktige kapitalstap. Hvor mye av kapitalstapene vil bli overført til neste år?

(A)

$ 3 000 (B)

$ 17 000 (C)

$ 20 000 (D)

$ 30 000 > Det riktige svaret er valg (B). Mrs. Jones har et netto-tap på $ 20 000 (et tap på $ 50 000 minus $ 30 000 gevinst). Frøken Jones skriver ut $ 3 000 av dette tapet mot hennes opptjente inntekt og bærer det ytterligere tapet på $ 17 000 fremover for å avskrives mot eventuelle gevinster hun kan ha det påfølgende året. I tilfelle at Mrs. Jones ikke har noen gevinster i det følgende året, kan hun fortsatt skrive ut $ 3 000 av $ 17 000 mot en fortjent inntekt og bære den resterende $ 14 000 fremover, som kan brukes til å kompensere eventuelle gevinster det følgende året. Vaskelegemet: Justere kostnadsgrunnlaget når du ikke kan kreve tap

For å holde investorer fra å kreve tap på verdipapirer (som en investor kunne bruke til å kompensere gevinster på en annen investering) mens de tilbakekjøpte vesentlig (eller nøyaktig) den samme sikkerheten, har IRS kommet opp med

vaskeforbudsregelen;

i henhold til denne regelen kan investor ikke tilbakekjøpe samme sikkerhet eller noe som kan konverteres til samme sikkerhet i 30 dager før eller etter salget, og kan kreve tap. En investor slutter ikke i håndjern for å bryte vaskeforbudsregelen; han kan rett og slett ikke kreve tapet på sine skatter. Imidlertid går tapet ikke bort hvis investorer kjøper sikkerheten innen det tidsrommet - investorene får til å justere kostnadsgrunnlaget for sikkerheten. For eksempel, hvis en investor skulle selge 100 aksjer i ABC ved et tap på $ 2 per aksje og kjøpe 100 aksjer i ABC innen 30 dager for $ 50 per aksje, ville investorens nye kostnadsgrunnlag (unntatt provisjoner) være 52 dollar per aksje (kjøpesummen på $ 50 pluss $ 2 tapet på aksjene solgt), og dermed redusere mengden av kapitalgevinster han ville møte på det nye kjøpet. Følgende spørsmål tester din forståelse av vaskehandlingsregelen.

Hvis Melissa selger DEF-stammen med tap på 2. juni, i 30 dager kan hun ikke kjøpe

DEF vanlig lager

II. DEF garanterer

III. DEF-anropsalternativer

IV. DEF foretrukket lager

(A) I bare

(B) Kun i og IV

(C) Kun i, II og III

(D) I, II, III og IV

Svaret du ønsker er valg (C). Du må huske at Melissa solgte DEF med tap; Derfor kan hun ikke kjøpe tilbake samme sikkerhet (som i erklæring I) eller noe som kan konverteres til samme sikkerhet (som i erklæring II og III) innen 30 dager for å unngå vaskealgsregelen. Tegningsretter gir investorer rett til å kjøpe aksjer til fast pris, og call options gir investorer rett til å kjøpe verdipapirer til en fast pris. Men erklæring IV er greit fordi DEF foretrukket aksje er en annen sikkerhet og kan ikke konverteres til DEF-aksjemarkedet (med mindre det er konvertibelt foretrukket, som det ikke er, hvis det var konvertibelt, ville spørsmålet ha sagt det til deg).

For Melissa for å unngå regelen for vaskesalg, kan hun ikke kjøpe DEF-stamme, DEF-konvertible foretrukne aksjer, DEF-konvertible obligasjoner, DEF-opsjoner, DEF-warrants eller DEF-rettigheter i 30 dager. Imidlertid kan hun kjøpe DEF foretrukne aksjer, DEF-obligasjoner eller DEF-opsjoner (rett til å selge DEF).