Brudd du må forstå for serie 7 eksamen - dummies

Du trenger å være oppmerksom på noen brudd ikke bare for Serie 7-eksamenen, men også slik at du holder deg unna trøbbel. Noen av bruddene er mer knyttet til meglerforhandlere, noen med registrerte representanter, og noen med investeringsrådgivere:

• Samling av midler: Kombinere kundens fullt utbetalte og marginerte verdipapirer eller kombinere selskapets verdipapirer med verdipapirer.

• Interpositionering: Å ha to verdipapirhandlere fungerer som agenter for samme eksakte handel, slik at to provisjoner blir opptjent på en handel.

• Gaver (eller mottak): Giver eller mottar en gave på mer enn $ 100 per kunde per år. Bedriftskostnader (lunsj, middag, hotellrom og så videre) er unntatt fra denne MSRB-regelen.

• Å gjøre politiske bidrag (betalende å spille): Investeringsrådgivere i henhold til lov om investeringsrådgivere fra 1940 er forbudt å gi investeringsrådgivning til en regjerende kunde i to år etter at et bidrag er gjort. Denne regelen gjelder ikke bare for rådgiveren, ledelsen og de ansatte som gir bidrag til bestemte valgte tjenestemenn, men også til kandidater som senere kan velges. I tillegg er investeringsrådgivere forbudt å kreve bidrag til valgte tjenestemenn eller kandidater dersom investeringsrådgiveren søker eller gir regjeringsvirksomhet.

• Freeriding: Tillat en kunde å kjøpe eller selge verdipapirer uten å betale for kjøpet.

• Sikkerhetskopiering: En verdipapirhandler mislykkes for å respektere et fast tilbud.

• Churning: Et brudd der en registrert representant overdriver en kundes konto for det eneste formål å generere provisjon.

• Matchende ordrer: Ulovlig manipulering av sikkerhetsprisen for å gjøre handelsvolumet større enn det egentlig er, for eksempel to meglerfirmaer som arbeider i konsert ved å handle med samme sikkerhet frem og tilbake.

• Maling av båndet: Skaper illusjonen av handelsaktivitet på grunn av misvisende rapporter på det konsoliderte båndet - for eksempel rapportering av en handel på 10 000 aksjer i lager som to separate handler for 5, 000 aksjer hver.

• Frontrunning: En overtredelse der en registrert representant utfører handel for seg selv, hans firma eller en skjønnsmessig konto basert på kunnskap om en blokkhandel (10 000 aksjer eller mer) før handel rapporteres på ticker tape.

• Capping: En form for markedsmanipulering designet for å holde prisen på en sikkerhet fra å øke.

• Pegging: En form for markedsmanipulering designet for å holde prisen på en sikkerhetsstabil (ikke økende eller redusert).

• Forhandlere: En forhåndshandlet handel er en ulovlig avtale mellom en registrert representant og en kunde om å kjøpe tilbake en sikkerhet til en fast pris.

• Markering av lukke / markering åpent: Utfør en rekke bransjer innen minutter etter åpning eller lukking av markedet for å manipulere prisen på en sikkerhet.

• Betaling av media: Et brudd på hvor meglerfirmaer eller tilknyttede personer betaler en medarbeider i media for å påvirke prisen på en sikkerhet; for eksempel å betale en TV-lager ekspert for å anbefale en sikkerhet som firmaet har i sin beholdning.

• Spredning av markedet rykter: Medlemmer er forbudt å spre falske markedssyktene som kan få andre til å kjøpe eller selge sikkerhet.

• Betaling for henvisninger: Medlemmer eller personer som er tilknyttet et medlem (for eksempel registrerte representanter) er forbudt å betale kontant eller noncash kompensasjon til enhver person unntatt de som er registrert hos medlemsfirmaet eller andre FINRA-medlemmer. Et brudd oppstår i tilfelle at kompensasjon betales til en ikke-medlem for å finne, introdusere eller henvise til en klient.