Skatt Behandling av kommunale obligasjoner - Gjennomgang av serie 7-eksamen - dummies

Kommunale obligasjoner kan bli støttet av skatt eller av et inntektsgivende anlegg, og du vil bli testet over skattemessig behandling av kommunale obligasjoner på serie 7-eksamen.

Øvelsesspørsmål

1. Dallas, Texas, utsteder 100 millioner dollar generelle obligasjonslån med en rabatt fra par med en kupongrente på 2,5%. Hvis obligasjonene utstedes til 90 og det er 30 år til forfall, hvordan behandles diskonteringen til kjøpere av det nye emissionen dersom obligasjonen holdes til forfall?

   A. Rabatten beregnes årlig og ikke skattes på føderalt nivå.

   B. Rabatten blir akkumulert årlig og behandles som føderalt skattepliktig inntekt hvert år.

   C. Rabatten blir ikke akkumulert årlig, men behandles som skattepliktig inntekt på forfallstidspunktet.

   D. Rabattbeløpet er behandlet som en langsiktig kapitalgevinster som er skattepliktig både på statlig og føderalt nivå.

   Svar: A. Rabatten beregnes årlig og ikke skattes på føderalt nivå.

   Renter mottatt fra kommunale obligasjoner er føderalt skattefri. Når investorer kjøper kommunale obligasjoner som er utstedt til rabatt, blir forskjellen mellom kjøpesummen og pålydende også behandlet som en del av skattefri inntekt.

   Rabatten vil bli akkretert i løpet av 30 år til forfall og vil ikke bli skattlagt på føderalt nivå. En investor av disse obligasjonene vil ikke bli gjenstand for en gevinst eller tap med mindre obligasjonen (e) er solgt.

2. Hvilke av de følgende obligasjonene har generelt de laveste utbyttene?

   A. AA-bedriftsobligasjoner

   B. GO-obligasjoner

   C. T-bindinger

   D. kan ikke bestemmes

   Svar: B. GO-obligasjoner

   For serie 7-formål kan du anta at kommunale obligasjoner har de laveste avkastningene på alle obligasjoner. Du kan ha valgt T-obligasjoner (Treasury obligasjoner) fordi de ville være sikreste, men da tok du ikke hensyn til skattefordelen ved å investere i kommunale obligasjoner.

   Kommunal GO (generell forpliktelse) og kommunale inntektsobligasjoner har lavere avkastning fordi interessentilbyderne mottar er føderalt skattefri. Derfor er kommunene i stand til å tilby lavere inntekter før skatt til investorer enn med andre gjeldsinvesteringer.

3. Indehavere av hvilke av de følgende kommunale verdipapirer kan bli gjenstand for alternativ minimumskatt?

   A. Forbyr

   B. spesialvurdering obligasjoner

   C. GO Obligasjoner

   D. IDRs

   Svar: D. IDRs

   IDRs (industrielle utviklingsinntekterobligasjoner, også IDBer eller IRBer) er kommunale obligasjoner støttet av en bedriftsleier. Fordi de kan være ikke-offentlige formål obligasjoner, kan renter mottatt fra disse obligasjonene bli gjenstand for alternativ minimumskatt (AMT).