Serie 7 Eksamen: Hvordan velge riktig konto for dine kunder - dummier

Foruten å vite kundens investeringsprofil, trenger du en grunnleggende forståelse av typene av kontoer for serie 7-eksamen. Investorer kan åpne mange forskjellige typer kontoer gjennom en meglerforhandler. Heldigvis er de fleste ganske grei.

Enkelt og fellesregnskap

Noen investorer foretrekker å dele; andre liker å gå alene. Uansett deres preferanse, kan voksne åpne opp kontoer som passer deres behov:

• Enkelt (individuelt) kontoer: Naturligvis er denne kontoen i navnet på en person. Den viktigste tingen for deg å huske er at enkeltpersoner ikke kan åpne kontoer i andres navn uten skriftlig tillatelse.

• Fellesregnskap: Denne kontoen er i navnet på mer enn én person. Alle personer som er oppført på kontoen har lik handelsmyndighet for kontoen. For serie 7-eksamener må du være kjent med to typer felleskontoer:

  • Felles leietakere med overlevelsesrett (JTWROS): Når en felles leietaker som er navngitt på kontoen, dør, går hans eller hennes del av kontoen videre til den overlevende leietakeren. Disse kontoene er vanligvis satt opp nesten utelukkende for ektemenn og koner. I stater der fellesskapets eiendomslovgivning eksisterer, antas investeringer som er oppnådd under ekteskapet automatisk å eies av ektemannen og kona.

  • Felles med leietakere til felles (JTIC): Med denne typen konto, når en leietaker av kontoen dør, blir hans eller hennes del av kontoen en del av hans eiendom. JTICs er vanligvis satt opp for personer som ikke er relatert.

Følgende spørsmål tester din kunnskap om kontotyper.

Alle følgende personer kan åpne en felles konto unntatt

(A) To venner

(B) En ektemann og en kone

(C) En forelder og mindre sønn

(D) Tre fremmede

Det riktige valget her er (C). En felles konto er en konto i navnet på mer enn en voksen. Valg (A), (B) og (D) er alle mulige for fellesregnskap; En konto som er åpnet for en mindreårig må imidlertid være en frihetsberettiget konto.

Støttekontoer

Støttekontoer er de som forvaltes av en part til fordel for en annen part. En spesiell type tillitskonto som du mest sannsynlig ser på Serie 7-eksamen, er en depotkonto.

A custodial a c count er satt opp for et barn som er for ung til å ha egen konto. En vaktmester (voksen) gjør investeringsbeslutningene for kontoen.Enhver voksen kan åpne en varetekning for en mindreårig, så folkene som er oppkalt på kontoen, behøver ikke å være relatert.

I tillegg, fordi mindreårige er for ung til å ta investeringsbeslutninger for seg selv, er noen regler spesifikke for depotkontoer:

• Det kan bare være en varemottaker og en mindre per konto.

• Den mindreårige er ansvarlig for skatter (minorens personnummer er registrert for kontoen).

• Kontoen er registrert i varemerkenes navn til fordel for mindreårige (depotmottakeren er ansvarlig for å godkjenne alle sertifikater).

• Kontoen kan ikke holdes i gatenavn.

• Verdipapirer kan ikke handles på margin eller selges kort.

• Alle kan gi en gave av kontanter eller verdipapirer til mindreårige. Gaven er uigenkallelig (kan ikke nektes av depotbanken).

• Hvis en konto mottar rettigheter, kan depotbanken ikke la rettighetene utgå. Fordi rettighetene har verdi, kan en depotfører utøve eller selge rettighetene.

Diskretionære regnskap

Beslutningstaking kan være stressende, og noen investorer ønsker ikke å håndtere det. Med en diskretionær konto, kan en investor gi deg (den registrerte rep) retten til å foreta handelsbeslutninger for kontoen. Alle diskresjonære regnskap trenger en skriftlig fullmakt signert av investor, som gir handelsgodkjenning til den registrerte representanten.

Her er noen spesifikke regler for skjønnsmessige bestillinger som du sannsynligvis vil se på serien 7-eksamen:

• Hver skjønnsmessige ordre må merkes som skjønnsmessig på bestillingsbilletten.

• Som med andre ordre, må prinsippene signere hver ordre billett.

• En rektor må regelmessig gjennomgå skjønnsmessige kontoer for å sikre at reps ikke handler for mye for å generere provisjoner, som kalles churning.

Bedriftsregnskap

Bare inkorporerte bedrifter kan åpne bedriftskonto. Hvis du åpner en bedriftskonto, må du skaffe skatt-ID-nummeret til selskapet, som ligner på en persons personnummer. I tillegg må du oppnå en kopi av corporate -oppløsningen, som lar deg vite hvem du bør ta handelsinstruksjoner fra.

Hvis et selskap ønsker å åpne en marginkonto, trenger du også en kopi av bedriftsloven (vedtekter). Selskapsloven skal tillate selskapet å kjøpe verdipapirer på margin.

Unincorporated associations

En uavhengig sammenslutning kalles noen ganger en frivillig organisasjon. En unincorporated forening er en gruppe av to eller flere personer som danner en organisasjon for et bestemt formål. Hvis en ikke-tilknyttet forening har for mange karakteristika ved et aksjeselskap, for eksempel å ha et styre, begrenset ansvar, og så videre, kan det behandles og skattes med høyere rente, som om det var et selskap.

Institusjonelle regnskap

Regnskapene fastsatt av institusjoner som banker, fond, forsikringsselskaper, pensjonsmidler, hedgefond og investeringsrådgivere regnes som institusjonelle regnskap.Deres rolle er å fungere som spesialiserte investorer på vegne av andre.

Partnerskapsregnskap

To eller flere individuelle eiere av en virksomhet som ikke er opprettet som et selskap, kan opprette en partnerskapskonto. Alle partnerskap må fullføre en samarbeidsavtale, som meglerforhandleren må beholde filen. partnerskapsaftalen, som en bedriftsoppløsning, sier hvem som har handelstillatelse for kontoen, slik at du vet hvem du skal ta bestillinger fra.