Investors konkursskjold og serie 7-eksamen - dummies

For serien 7-eksamen må du vite noen grunnleggende om konkursskjoldet. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gir innskuddsforsikring, som garanterer et visst nivå av sikkerhet for personer som har penger på innskudd hos en bank. FDIC beskytter kontoer fra bankbrudd (konkurs). For tiden er hver innskudd beskyttet opp til $ 250 000.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) beskytter kunden mot meglerforhandler konkurs. Selv om det ikke er et regjeringskontor, ble denne private, ideelle organisasjonen skapt av regjeringen i 1970. SIPC beskytter hver enkelt kundes eiendeler (verdipapirer og kontanter) opp til $ 500 000 totalt, hvorav ikke mer enn $ 250 000 kan være kontanter.

netto kapitalkrav - spesielt SEC Rule 15c3-1 - som er utformet for å minimere sjansene for misligholders mislighold og beskytte kundenes eiendeler, meglerforhandlere av og til (for ofte) erklære konkurs. Følgende spørsmål gjelder SIPC-dekning.

John Fredericks har en kontokonto med $ 150 000 i verdipapirer og $ 300 000 kontanter og en marginkonto med $ 50 000 i egenkapitalen. I tillegg har John en felles kontantkonto med sin kone Mary med 250 000 i verdipapirer og $ 300 000 kontanter. Hvis Johns meglerforhandler går konkurs, hva er hans dekning under SIPC?

1. (A) $ 450 000

   (B) $ 500 000

   (C) $ 850 000

   (D) $ 950 000

   Det riktige valget er (D). Hvis en av kundene dine har en kontanter- og marginkonto med tittelen under ett navn, som John gjør, behandles det som om det tilhører en kunde. Derfor er Johns kontanter og marginkonto dekket opp til $ 500 000, hvorav ikke mer enn $ 250 000 kan være kontanter. Han er dekket for $ 200 000 i verdipapirer ($ 150 000 i verdipapirer pluss $ 50 000 egenkapital) og $ 250 000 av $ 300 000 kontanter for totalt $ 450 000. Deretter behandles felleskontoen med sin kone som om fra en egen kunde. Derfor er den kontoen dekket for $ 250 000 i verdipapirer og $ 250 000 i kontanter. Legg til de to sammen, og du ser at John er dekket for totalt $ 950 000 ($ 450 000 pluss $ 500 000).

Hvis en investor ikke er fullt dekket under SIPC, er investor fortsatt skyldig penger av konkursmeglerforhandleren; Derfor blir investoren en

generell kreditor

av firmaet for balansen skyldig.