Gjennomføre en scenarioanalyse i din økonomiske modell - dummies

Når du er ferdig med alle beregningene i din økonomiske modell, gjør du masse følsomhet og scenarioanalyser. Stresstesting med følsomhetsanalyse vil kontrollere at den indre virkningen av formlene og logikken til modellen er riktig, men hvor realistisk er antagelsene? Hvis det absolutt verste skjer, hva skjer med bunnlinjen din? Hvor følsom er modellen din for å endre i viktige forutsetninger? Denne informasjonen vil bidra til å teste nøyaktigheten og robustheten til modellen din, samt lyden av virksomheten, produktet eller prosjektet modellen representerer.

I det minste bør en finansmodell inneholde minst følgende tre scenarier, eller i det minste noen versjon av dem:

• Best case: Sett alle antagelser til høyest mulig verdi du kan tenke som å være oppnåelig (selv i dine villeste drømmer).
• Basissak: Sett alle forutsetninger til hva du faktisk tror kommer til å skje.

  Vær realistisk! Dette er ikke stedet å være konservativt i dine estimater - det er i verste fall.

• Verste tilfelle: Sett alle antagelser til den laveste tenkelige verdien som du tror kan skje. Hvis alt som kan gå galt, går galt, hvordan ser modellen ut?

I tillegg inneholder finansielle modeller ofte andre scenarier for å ta hensyn til mulige svingninger i innganger på grunn av hendelser, som for eksempel:

• Lovgivning: Hvis endringer i offentlig lovgivning vil påvirke prisen du kan ta vare på produktet, materialetilførselen eller tilleggskostnader som arbeidskraft, og endre deretter inngangene i modellen for å gjenspeile dette.
• Valutakurs: Hvis svingninger i valutakurser påvirker prising eller kostnadsberegning, endrer du inngangene som påvirkes av utenlandsk valuta i dette scenariet.
• Konkurrenter: Hvis introduksjonen av en ny konkurrent til markedet ditt vil føre til marginpress (det betyr at du ikke lenger kan belaste samme beløp for produktet), kan du inkludere et scenario som viser en prisreduksjon.

Dette er bare noen få generiske eksempler på modellscenarier du kan bruke. Scenarier kan ofte skille ut uregelmessigheter i modellen. Se nøye på resultatene fra scenarioanalysen din. Er det det du forventer å se? Sammenlign resultatene side ved side. Hvis du øker inflasjonsbeløpet fra 2 prosent til 3 prosent, øker kostnadene med samme margin som om du øker den fra 3 prosent til 4 prosent?

Sammenlignet med formel feil, kan logiske feil bli vanskeligere å få øye på. Problemer med logikk kan innebære feil timing, innsetting av feilinnganger og antagelser om kildedata, eller for eksempel bruk av forhåndsaksjer i stedet for inntekt etter skatt. Noen ganger kan feilene være en kombinasjon av både formel og logiske feil, og scenarioanalyse er en god måte å identifisere om disse feilene eksisterer og spyler dem ut.

Grundig stresstesting, sammen med scenario- og følsomhetsanalyser, vil gi din økonomiske modell strenghet og robusthet for å takle variasjonen i antagelser som er mulige i den virkelige verden.