Skattlegging av tillit og estimater og reguleringstest av CPA-eksamen - dummier

Fortrolighets- og eiendomsbeskatningsspørsmål om reguleringstesten (REG) testen av CPA-eksamenen krever at du Kjenner flere komplekse formler. Du bør forstå konsepter relatert til fordelbar nettoinntekt, skatteberegning for trusts og skatt på eiendommer.

Her er noen viktige vilkår som REG-testen kan dekke:

• Principal (corpus): Hovedpersonen er de eiendelene som utgjør tilliten eller eiendommen. rektor er også referert til som corpus .

  Du kan koble denne definisjonen av rektor med obligasjonsdefinisjonen for rektor (beløpet en låntaker tilbakebetales ved forfall).

• Mottaker: Mottakeren er den som mottar rektor fra tilliten eller den som har rett til fordel for corpus.

• Fiduciary: A fiduciary er en person satt i en posisjon av tillit. En forvalter er et fiduciary for en tillit, og en eksekutor er et fiduciary for en eiendom. En fiduciary har plikt til å holde og investere hovedstol og også å tildele og distribuere inntekter generert av trust eller eiendomsinvesteringer.

Donorer (de som gir eiendeler) er vurdert en gaveskatt; For trusts og eiendommer blir skattene imidlertid vurdert på mottaker. Denne forskjellen forsterker et sentralt punkt: Anta at et individ bestemmer seg for ikke å bruke tillit eller sette opp dokumentene for en bo plan.

I stedet bestemmer skattebetaleren å overføre eiendeler til mennesker bare ved å gisle eiendeler mens han eller hun fortsatt er i live. I stedet for å ha mottakeren betaler skatt, betales skattene når eiendelene er begavede.

Innføring av utbyttebar nettoinntekt

Distribuerbar nettoinntekt (DNI) beregner den skattepliktige delen av hovedstol, inntekt og gevinster generert av en trust eller eiendom. Trusts og eiendommer fullfører IRS Form 1041. Her er DNI formel:

DNI = Justert bruttoinntekt + Skatt - Fritatt renter - Avdrag - Gevinster

Her er definisjoner for hver av DNI vilkårene:

• Justert brutto Inntekt (AGI): Dette beløpet inkluderer all inntekt generert av tillit eller eiendom. AGI inkluderer skattepliktig rente opptjent på investeringer, utbytteinntekter, royalties og opptjente avgifter. Dette beløpet er forskjellig fra AGI for personlig avkastning.

• Skattefri renter: Inntekter fra skattefritatte kommunale obligasjoner legges til beregning av DNI, akkurat som skattefrie renter legges tilbake til nettoinntekt for å beregne alternativt minimumsskatt (AMT).I begge tilfeller legges skattefritatt rente til beregning av skattepliktig inntekt.

• Fradrag: Velgørende bidrag trekkes fra DNI-formelen. Tillit eller eiendom kan også trekke virksomhetsutgifter, for eksempel regnskaps- og juridiske kostnader knyttet til tilliten. Gebyrer som er betalt til eksekutor eller forvalter kan også trekkes fra.

• Gevinster: Kapitalgevinst legges til tillitsmannens rektor, ikke til inntekt. Hvis forvalteren selger 100 aksjer av General Electric-aksjen i tilliten for en $ 3 000 gevinst, blir gevinsten lagt til forvalterens tillitsmann.

Trust taxation

Her er de to typer trusts som oftest testes:

• Simple: En enkel tillit krever at hovedbeløpet forblir i tilliten. All inntekt skal fordeles til mottaker. En enkel tillit tillater ikke et velgørende fradrag for skattemessige formål.

• Kompleks: Hvis du oppretter en kompleks tillit, har du lov til å distribuere rektor så vel som inntektene som genereres av tilliten. Du trenger imidlertid ikke å distribuere all generert inntekt. Den komplekse tilliten er tillatt et veldedig fradrag.

Beskatning av en tillit er basert på den fordelbare nettoinntekten. Evnen til å flytte hovedstol eller inntekt ut av tilliten bestemmer ikke beskatning. For eksempel kan en kompleks tillit beskattes på inntekt som ikke distribueres til en mottaker.

Arbeide med eiendomsskatt

REG-testen fokuserer på eiendomsproblemer som oppstår når personen går bort. Hendelsen er referert til som død av decedent . Som med trusts, er en eiendom beskattet på inntektene som genereres i boet. Når individet passerer, må Form 706 arkiveres. Avkastningen skyldes med eventuell skatteforpliktelse innen måneder etter dødsfallets død.

Eksekutøren eller en person utpekt av eksekutøren utarbeider avkastningen. Eksekutor har et valg å gjøre på verdien av eiendelene. Eiendomets eiendeler kan verdsettes på dødsdato eller seks måneder etter dødsdato.

Skatteavkastningen kan ses som en to-trinns prosess. For det første beregner en regnskapsfører den foreløpige skatt. Deretter justeres den foreløpige skatten for eventuell gaveskatt og den samlede kreditt for å beregne nettofordelingsskatt på grunn. Du vil se at ved døden kombinerer eiendomsskattberegningen eiendomsskatten med gaveskatt som allerede er betalt.

For det første er formelen for den foreløpige skatten: Den

brutto eiendommen er hele verdien av eiendomens eiendom. Denne verdien er basert på den valgte verdsettelsesmetoden (dødsdato eller seks måneder etter døden). Estates har fradrag for fradrag, for eksempel skatt og juridiske avgifter og avgifter til eksekutor. Formelen legger til noen gaver som er skattepliktige. Etter at du har lagt til elementene for å beregne den foreløpige skattegrunnlaget, multipliserer du skattebasen etter skattesatsen for å beregne den foreløpige skatt.

Den andre formelen, nettobeløp forfaller, tar en foreløpig skatt og legger til i effekten av eventuelle gaveskatt og den samlede kreditt: Den

forenet kreditt offsets en skattebetalers gave- og eiendomsskatt.Som ved denne skrivingen kan en skattyter gi bort opp til $ 5 millioner i løpet av livet og ikke betale noen gaveavgift. Husk at de fleste REG-testspørsmål om dette emnet ikke vil spørre deg om hele beregningen. I stedet kan et spørsmål gi deg noen av disse tallene og be om en del av en beregning.