Kunnskap om klienter som trengs for AUD-testen - dummies

For revisjon og attestasjon (AUD) test på CPA eksamen må du vite forskjellen mellom revisors ansvar og klientens ansvar. En CPA må være klar over hva kunden ber ham om å gjøre. Det kan kreve en revisjon eller en annen attestasjonstjeneste.

En revisor vurderer også påstandene et selskap gjør om sin økonomi og hvordan disse påstandene kan testes ved hjelp av revisjonshandlinger.

Går over arten og omfanget av revisjonen

Begge ledelsens ansvar og revisors behov må klargjøres under planleggingsprosessen. For eksempel er regnskapet ledelsens ansvar. CPAs ansvar er å skaffe revisjonsbevis for å gi en mening om regnskapet.

"Revisjonens art og omfang" refererer også til revisjonens mål - og å begrense begrensninger. En revisjon, for eksempel, er ikke laget for å oppdage bedrageri, som er forsettlig hensikt å bedra. Vanlige revisjonshandlinger kan ikke oppdage svindel. Revisjonen er også begrenset til å gi en vurdering av om regnskapet er vesentlig korrekt.

Revisjonen bekrefter ikke at dollarbeløpet for hver kontosaldo er nøyaktig korrekt. Disse retningslinjene gjelder generelt for revisjoner av både offentlige og ikke-offentlige selskaper.

Under planlegging må CPA bestemme seg for et dollarbeløp som er stort nok til å utgjøre en vesentlig feilinformasjon i regnskapet. For eksempel kan CPA konkludere med at en $ 10 000 feilinformasjon i $ 250 000 kundefordringsbalansen er en vesentlig feilinformasjon.

Dollarnivået av vesentlig feilinformasjon kan være summen av mange individuelle feilinformasjon i kundefordringer, slik at CPA-firmaet holder en løpende sum av feilinformasjonene som ble notert under revisjonen. CPA kommuniserer til revisjonspersonalet at feilinformasjon på $ 10 000 eller høyere for kundefordringer skal anses som materiale. Ulike regnskap kan ha forskjellige dollarbeløp for å vurdere feilinformasjon.

Å gå gjennom påstander

Påstander er representasjoner av ledelsen som er komponenter i regnskapet. En påstand kan være dollarbeløpet av kundefordringer, eller det kan angi om en forpliktelse er en nåværende saldo eller en langsiktig. Når en revisor planlegger en revisjon, er prosedyrene utformet for å adressere hver av påstandene i den følgende listen.

Disse påstandene adresserer problemer som kan føre til feil av finansene.Interne kontroller skal utformes med disse påstandene i tankene.

AUD-testen dekker nesten alltid disse påstandene:

Forekomst: Transaksjonene som er registrert i regnskapet, gjenspeiler hendelser som faktisk har skjedd.

Hvis et selskap registrerer salgs- og kundefordringer, kan revisor teste balansen ved å sende et bekreftelsesbrev til kunden. CPA-firmaet kan sende en kopi av den ubetalte fakturaen og be klienten om å bekrefte at hun kjøpte produktet eller tjenesten.
Fullstendighet: Alle transaksjonene som skal registreres, registreres faktisk.

CPAs utfører en revisjonsprosedyre kalt søk etter uregistrerte forpliktelser for å sikre at alle vesentlige utbetalinger balanseføres fra balansedagen. CPA ser på sjekker som betales kort tid etter årsskiftet. Revisor avgjør deretter om en betaling må settes opp for en sjekk som er skrevet etter årsskiftet.

Hvis kunden for eksempel betaler en stor balanse for råvarer 5. januar, ønsker CPA å se om råmaterialebalansen var en betalbar per 31. desember (balansedagen). Dersom råvarene ble mottatt 29. desember, skulle selskapet opprette leverandørgjeld 29. desember.
Nøyaktighet: Beløpene og andre data i regnskapet er rapportert nøyaktig.

Anta at selskapet har en $ 100, 000, 7 prosent selskapslån utestående. For å sikre at rentekostnadsberegningen er nøyaktig, beregner CPA årlig rentekostnad som $ 100 000 x 0. 07 = $ 7 000. Revisor sørger for at rentekostnaden beregnes i samsvar med beløpet som er registrert i regnskapet.
Cutoff: Regnskapstransaksjoner registreres i riktig periode.

Inntektsføring er et selskaps policy for å bestemme når inntekter skal legges opp i regnskapet. Anta at en elektronisk selger av elektronikk har en policy for å gjenkjenne inntekt når varer sendes til klienten. En CPA kan velge stort salg lagt ut i den siste uken av året og se på de relaterte forsendelsesdokumenter. Hvis varene solgt ble sendt etter årsskiftet, bør salget ikke registreres før årsskiftet.
Klassifisering: Transaksjoner blir lagt inn på de riktige kontoene.

Si at et selskap har en 5-årig bedriftsobligasjon som er utestående. Revisor vurderer lånedokumentet og beregner hvor mye av hovedstolen vil bli betalt tilbake i de neste 12 månedene. Det beløpet skal bokføres til kortsiktig gjeld, ikke langsiktig gjeld. Spørsmålet om nåværende versus langsiktig er et klassifiseringsproblem.
Eksistens: Balanseposter (eiendeler, gjeld og egenkapital) som er oppført i regnskapet, eksisterer faktisk.

Vær oppmerksom på at hendelsen påstanden omhandler transaksjoner i alle typer kontoer, mens eksistenserklæringen primært retter seg mot eiendeler som er oppført i balansen. For eksempel, hvis et selskap viser 1 000 aksjer i aksjeselskapet Acme Manufacturing som en investering, kan CPA inspisere en kontoutskrift fra selskapets investeringsselskap for å bekrefte eksistensen.
Rettigheter og forpliktelser: Denne påstanden refererer til eierskap av eiendeler og forpliktelser til å betale forpliktelser.

For å verifisere at et selskap eier et stykke maskin, kan en revisor for eksempel se på tittelen på maskinen. Å ha tittel på en eiendel indikerer eierskap.
Verdsettelse: Verdivurderingsanprisningen refererer til dollarbeløpet for et element som er oppført i finansmarkedet.

Konservativitetsprinsippet sier at selskaper bør unngå å overstige verdien av eiendeler og egenkapital og unngå å undergrave dollarens gjeldsbeløp. Disse trinnene hindrer firmaet i å presentere en balanse som er altfor optimistisk. Eiendeler, for eksempel, registreres oftest til historisk kost. En revisor kan vurdere kjøpsposter for å bekrefte kostnaden for en eiendel. En utfordring på CPA-eksamen er at noen av påstandene er svært like. Verdsettelsestiltaket, for eksempel, ligner nøyaktighetserklæringen. Det kan hende du finner at du bare kan begrense svarvalgene dine til to påstander. Hvis du kommer til det punktet, velg en av to og gå videre.