Slik bruker du PV-, NPV- og FV-funksjonene i Excel 2016 - dummies

Funksjonene PV (Nåverdi), NPV (Net Present Value) og FV (Future Value) i Excel 2016 alle som finnes på den økonomiske knappen-rullegardinmenyen på Ribbon's Formulas-tabellen (Alt + MI) gjør at du kan bestemme lønnsomheten til en investering.

Beregning av nåverdien

Funksjonen PV, eller nåværende verdi returnerer nåverdien av en investering, som er det totale beløpet som en rekke fremtidige betalinger er verdt i dag. Syntaksen til PV-funksjonen er som følger:

= PV (rate, nper, pmt, [fv], [type])

fv og type argumenter er valgfrie argumenter i funksjonen (angitt av firkantede parenteser). Argumentet fv er fremtidens verdi eller kontantbalanse som du vil ha etter at du har foretatt den siste betalingen. Hvis du utelater argumentet fv , antar Excel en fremtidig verdi på null (0). Argumentet type angir om betalingen skjer i begynnelsen eller slutten av perioden: Angi 0 (eller utelat argumentet type ) når betalingen er foretatt ved periodens slutt, og bruk 1 når den er laget i begynnelsen av perioden.

Følgende figur inneholder flere eksempler ved hjelp av PV-funksjonen. Alle tre PV-funksjonene bruker samme årlige prosentsats på 1. 25 prosent og 10 år. Fordi utbetalinger gjøres månedlig, konverterer hver funksjon disse årstallene til månedlige. For eksempel, i PV-funksjonen i celle E3, blir den årlige renten i celle A3 omgjort til en månedlig rente ved å dividere med 12 (A3 / 12). Årsperioden i celle B3 omregnes til tilsvarende månedlige perioder ved å multiplisere med 12 (B3 x 12).

Bruk PV-funksjonen til å beregne nåverdien av ulike investeringer.

Merk at selv om PV-funksjonene i cellene E3 og E5 bruker argumentene rate, nper, og pmt ($ 218,46), er resultatene noe annerledes. Dette skyldes forskjellen i argumentet type i de to funksjonene: PV-funksjonen i celle E3 forutsetter at hver betaling utføres i slutten av perioden (argumentet type er 0 når det utelates), mens PV-funksjonen i celle E5 forutsetter at hver betaling utføres i begynnelsen av perioden (angitt ved et type argument av 1). Når betalingen er foretatt i begynnelsen av perioden, er nåverdien av denne investeringen $ 0. 89 høyere enn når betalingen er foretatt ved periodens slutt, og reflekterer renter påløpt i løpet av den siste perioden.

Det tredje eksemplet i celle E7 (vist på Figur 4-1) bruker PV-funksjonen med et fv argument i stedet for pmt argumentet. I dette eksempelet oppgir PV-funksjonen at du må foreta månedlige utbetalinger på $ 7, 060. 43 i en 10-årig periode for å realisere en kontantbalanse på $ 8 000, forutsatt at investeringen returnerte en konstant årlig rente på 1 1/4 prosent. Merk at når du bruker PV-funksjonen med argumentet fv i stedet for argumentet pmt , må du fortsatt angi posisjonen til pmt argumentet i funksjonen med et komma (dermed de to kommandoene på rad i funksjonen) slik at Excel ikke feiler ditt fv argument for argumentet pmt .

Beregning av nettopåverdien

NPV-funksjonen beregner netto nåverdi basert på en rekke kontantstrømmer. Syntaxen til denne funksjonen er

= NPV ( rate , verdi1 , [ verdi2 ], […])

hvor verdi1, value2, og så videre er mellom 1 og 13 verdi argumenter som representerer en rekke betalinger (negative verdier) og inntekt (positive verdier), som hver er like fordelt i tid og oppstår ved periodens slutt. NPV-investeringen starter en periode før perioden på verdi1 kontantstrøm og slutter med den siste kontantstrømmen i argumentlisten. Hvis din første kontantstrøm skjer i begynnelsen av perioden, må du legge den til resultatet av NPV-funksjonen, i stedet for å inkludere den som en av argumentene.

Følgende figur illustrerer bruken av NPV-funksjonen for å vurdere attraktiviteten til en femårs investering som krever en innledende investering på $ 30 000 (verdien i celle G3). Det første året forventer du et tap på $ 22 000 (celle B3); Det andre året, et overskudd på $ 15 000 (celle C3); det tredje året, et overskudd på $ 25 000 (celle D3); det fjerde året, et overskudd på $ 32 000 (celle E3); og det femte året, et overskudd på $ 38 000 (celle F3). Merk at disse cellehenvisninger brukes som verdi argumenter for NPV-funksjonen.

Bruk NPV-funksjonen til å beregne netto nåverdien av en investering.

I motsetning til når du bruker PV-funksjonen, krever ikke NPV-funksjonen en jevn strøm av kontantstrømmer. Argumentet rate i funksjonen er satt til 2. 25 prosent. I dette eksemplet representerer dette diskonteringsrenten av investeringen - det vil si renten som du kan forvente å få i løpet av femårsperioden hvis du legger pengene dine inn i en annen type investering, slik som som en høy avkastning på pengemarkedsregnskapet. Denne NPV-funksjonen i celle A3 returnerer en netto nåverdi på $ 49, 490. 96, noe som indikerer at du kan forvente å realisere mye mer fra å investere din $ 30 000 i denne investeringen enn du muligens kunne fra å investere pengene i en penge- markedskonto til renten på 2. 25 prosent.

Beregning av fremtidig verdi

FV-funksjonen beregner fremtidig verdi av en investering. Syntaxen til denne funksjonen er

= FV (rate, nper, pmt, [pv], [type])

Den hastigheten, nper, pmt, og type Argumenter er de samme som de som brukes av PV-funksjonen.Argumentet pv er nåverdien eller klumpsummen som du vil beregne fremtidig verdi for. Som med fv og type argumenter i PV-funksjonen, er både argumentene pv og type valgfrie i FV-funksjonen. Hvis du utelater disse argumentene, forutsetter Excel sine verdier å være null (0) i funksjonen.

Du kan bruke FV-funksjonen til å beregne fremtidig verdi av en investering, for eksempel en IRA (Individuell pensjonskonto). For eksempel, anta at du oppretter en IRA på 43 år og vil trekke seg 22 år fra nå i 65 år, og at du planlegger å foreta årlige utbetalinger til IRA i begynnelsen av hvert år. Hvis du antar en avkastning på 2,5 prosent i året, vil du legge inn følgende FV-funksjon i regnearket:

= FV (2, 5%, 22, -1500, 1)

Excel deretter indikerer at du kan forvente en fremtidig verdi på $ 44, 376. 64 for IRA når du går på pensjon i en alder av 65 år. Hvis du hadde etablert IRA et år tidligere, og kontoen allerede har en nåverdi på $ 1, 538, ville du endre FV fungerer som følger: